近日，在上海举行的世界人工智能大会吸引了全世界关注的目光，更多人工智能相关产业技术从实验室走向前台，用落地的应用彰显AI价值，大模型、智能体Agent等如雨后春笋般涌现，在教育、生产、科研、生活等多个领域展现出强大的赋能作用。其中，智能体作为人工智能大模型应用的重要载体和热点方向，已成为高效培育新质生产力的重要一环。坊间逐步形成共识，2025年将成为“智能体创新应用元年”。
此外，英伟达恢复H20芯片的对华供应，特斯拉第三代机器人即将进入中国C端市场，下半年的AI高潮也呼之欲出。如是背景下，国投瑞银即将发行的上证科创板人工智能指数型发起式证券投资基金，高度聚焦人工智能板块投资机会，有望凭借独特优势成为投资者布局该领域的重要工具。
科创板人工智能指数历史表现亮眼
目前来看，得益于科创板更大的弹性交易机制，上证科创板人工智能指数(简称“科创AI指数”)具备了比跨市场AI主题指数更高的弹性。据Wind数据，在科技成长主线的不断催化之下，科创AI指数自成立以来表现出不俗弹性，2022年12月30日以来至今年7月25日期间，指数累计上涨了77.02%，大幅跑赢同期中证人工智能主题指数、沪深300、科创50、科创综指表现(见表1)。
表1 科创板人工智能指数自设立以来表现情况(2022.12.30-2025.7.25)
数据来源：Wind。指数运作时间较短，不能反映市场发展的所有阶段。不同的指数在基日、成份券构成、筛选规则等方面存在差异。指数的历史数据不预示其未来运作表现，非投资建议，不属于对产品投资收益或本金安全的保证。
Wind数据显示，科创AI指数高度聚焦人工智能产业的核心环节，49.03%的权重布局于‘数字芯片设计’领域，清晰反映了指数对国产AI算力芯片的战略倾斜——瞄准科技自主创新的关键突破口。IT服务与横向通用软件构成了坚实的第二梯队，合计占比超28%，代表了人工智能技术中不可或缺的基础软件支撑和应用解决方案。清洁小家电等应用权重，则体现了技术在实际消费场景的落地能力。整体上，目前超八成权重分布于硬件(芯片)、软件(平台)到消费应用的核心环节，形成了一条布局完整、紧扣国家战略的人工智能产业价值链条，具备鲜明的科技创新与自主可控特征。
此外，科创AI指数成分股覆盖大中小盘股票，以中小盘为主。根据中证指数官网数据，一方面，科创AI指数成分股100亿-1000亿元的成分股权重超70%，代表成长的“潜力派”捕捉AI技术商业化阶段的爆发潜力。另一方面，千亿市值的龙头AI企业权重近20%，技术壁垒较高的“实力派”，以龙头锚定技术话语权。这一成份股构成格局，让科创AI指数更易体现中小盘科技股的成长特性。
进一步观察可发现，科创AI指数成分股的AI属性纯、集中度高，前十大成分股中包括了多只代表性人工智能股票，权重合计占比超过65%，其中前五大成份股权重占比均在7%以上(见表2)。在当前的人工智能大潮中，权重股的高集中度可能会让指数表现更为突出。
表2 上证科创板人工智能指数前十大重仓股
数据来源：中证指数官网，截至2025年7月10日。上述股票信息仅用于说明指数成分股客观情况，非投资建议。
此次，国投瑞银锚定科创AI指数，推出上证科创板人工智能指数型发起式证券投资基金，就是为普通投资者提供高效的AI布局工具，即时把握科创AI指数的高弹性成长潜力，追求为投资人提供更高的投资回报。
指数老将与新锐实力共同掌舵
公开资料显示，2005年6月8日，国投瑞银基金管理有限公司(简称“国投瑞银”)合资成立，是境内第一家外方持股比例达49%的合资基金公司。2023年12月，国投瑞银基金获得《中国证券报》颁发的 “权益投资金牛基金公司”，彰显权益投资实力。同时，其还获得过三大报颁发的多个投资类的奖项。
在基金投研团队上，截至2025年二季度末，国投瑞银配备投研交人员81人，基金经理及投资经理人员37人。其中在权益基金人员配置上，公司的股票投研团队32人，基金经理团队平均从业年限13年，研究员平均从业年限6年。
国投瑞银披露，基金母公司资产管理规模约3569亿元，公募规模约2493亿元；公司服务超过5283万客户，同时服务超过16万家机构客户；目前有149家渠道合作伙伴，荣获了62项权威奖项。
(以上数据来自国投瑞银，统计截至2025年二季度末。62项权威大奖包括20座金牛奖、21座金基金奖、21座明星基金奖。中国证券报金牛奖颁奖年份为2008-2010、2012、2013、2015-2023，上海证券报金基金奖颁奖年份为2008、2010、2012、2013、2015-2020、2023，证券时报明星基金奖颁奖年份为2008、2009、2012、2013、2016-2020、2022、2023。基金管理人历史获奖情况不预示具体基金未来表现，不作为投资收益的保证，不属于投资建议。)
在雄厚资产实力出色研发团队支持下，此次发行的国投瑞银上证科创板人工智能指数型发起式证券投资基金的拟任基金经理为赵建和钱瀚，量化投资团队由5名资深投资成员组成，其中博士学位3名，最长证券从业年限21年，研究范围包含指数投资、多因子选股、机器学习、事件驱动等多个领域。(数据来源：国投瑞银)
据基金招募说明书披露，拟任基金经理钱瀚现管理7只基金，大部分为被动指数策略，总管理规模14.19亿元，有9年证券从业经验；拟任基金经理赵建现管理共8只基金，包含被动股票策略、量化选股策略、商品期货基金等，总管理规模约43.3亿元，有21年证券从业经验。(本文观点具有时效性，可能随市场的变化而更改，非投资建议，不属于对产品投资收益或本金安全的保证，产品的投资策略和投资范围等内容详见基金合同。)
钱瀚，基金经理，中国籍，美国哥伦比亚大学统计学硕士。9年证券从业经历。2016年5月加入国投瑞银基金管理有限公司量化投资部。2023年2月13日至2023年8月14日期间担任国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金的基金经理助理。2023年8月15日起担任国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2024年11月19日起兼任国投瑞银中证机器人指数型发起式证券投资基金和国投瑞银中证港股通央企红利指数型发起式证券投资基金基金经理，2025年3月18日起兼任国投瑞银上证科创板200指数型发起式证券投资基金基金经理，2025年4月23日起兼任国投瑞银上证科创板综合价格指数增强型证券投资基金基金经理，2025年6月27日起兼任国投瑞银中证全指公用事业指数型发起式证券投资基金基金经理，2025年6月28日起兼任国投瑞银瑞祥灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
钱瀚在管同类产品(银河证券一级分类:股票基金)如下：
国投机器人指数A/C于2024/11/19成立，历任基金经理：钱瀚2024/11/19至今、赵建2024/11/19至今，A类份额业绩(合同生效至2025/06/30)：7.33%，同期C类份额业绩：7.23%，同期基准：10.12%，基准为：中证机器人指数收益率×95%+商业银行活期存款利率(税后)×5%。国投港股通央企红利A/C于2024/11/19成立，历任基金经理：刘扬2024/11/19至今、钱瀚2024/11/19至今，A类份额业绩(合同生效至2025/06/30)：13.70%，同期C类份额业绩：13.31%，同期基准：12.65%，基准为：中证港股通央企红利指数收益率(经估值汇率调整后)×95%+商业银行活期存款利率(税后)×5%。国投瑞银科创200A/C于2025/03/18成立，历任基金经理：钱瀚2025/03/18至今、赵建2025/03/18至今，因成立至统计截止日期未满半年，故不披露业绩，基准为：上证科创板200指数收益率×95%+商业银行活期存款利率(税后)×5%。国投金融地产ETF于2013/09/17成立，历任基金经理：赵建2019/10/29至今、钱瀚2023/08/15至今、路荣强2013/09/17-2015/02/10、殷瑞飞2013/10/26-2023/07/15，产品业绩(2020、2021、2022、2023、2024、合同生效至2025/06/30)：14.57%、-4.50%、-11.07%、-5.31%、35.66%、200.97%，同期基准：0.76%、-11.78%、-14.98%、-9.38%、31.99%、70.12%，基准为：沪深300金融地产指数。以上数据来自基金定期报告。基金过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成本基金业绩表现的保证。
赵建，基金经理，量化投资部总监助理，中国籍，同济大学管理学博士。21年证券从业经历。2003年8月至2010年6月历任上海数君投资有限公司(原上海博弘投资有限公司)高级软件工程师、风控经理。2010年6月加入国投瑞银基金管理有限公司，2013年4月2日至2013年9月25日担任国投瑞银瑞福深证100 指数分级证券投资基金的基金经理助理，2013年5月17日至2013年9月25日担任国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)的基金经理助理。2013年9月26日起担任国投瑞银瑞福深证100指数证券投资基金(LOF)基金经理，2015年2月10日起兼任国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金(原国投瑞银沪深300金融地产指数基金)基金经理，2015年8月6日起兼任国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)基金经理，2019年10月29日起兼任国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2023年7月15日起兼任国投瑞银专精特新量化选股混合型证券投资基金基金经理，2024年11月19日起兼任国投瑞银中证机器人指数型发起式证券投资基金基金经理，2025年3月18日起兼任国投瑞银上证科创板200指数型发起式证券投资基金基金经理，2025年6月27日起兼任国投瑞银中证全指公用事业指数型发起式证券投资基金基金经理。
赵建在管同类产品(银河证券一级分类：股票基金)如下：
国投机器人指数A/C于2024/11/19成立，历任基金经理：钱瀚2024/11/19至今、赵建2024/11/19至今，A类份额业绩(合同生效至2025/06/30)：7.33%，同期C类份额业绩：7.23%，同期基准：10.12%，基准为：中证机器人指数收益率×95%+商业银行活期存款利率(税后)×5%。国投瑞银科创200A/C于2025/03/18成立，历任基金经理：钱瀚2025/03/18至今、赵建2025/03/18至今，因成立至统计截止日期未满半年，故不披露业绩，基准为：上证科创板200指数收益率×95%+商业银行活期存款利率(税后)×5%。国投金融地产ETF于2013/09/17成立，历任基金经理：赵建2019/10/29至今、钱瀚2023/08/15至今、路荣强2013/09/17-2015/02/10、殷瑞飞2013/10/26-2023/07/15，产品业绩(2020、2021、2022、2023、2024、合同生效至2025/06/30)：14.57%、-4.50%、-11.07%、-5.31%、35.66%、200.97%，同期基准：0.76%、-11.78%、-14.98%、-9.38%、31.99%、70.12%，基准为：沪深300金融地产指数。国投瑞银金融联接于2013/11/05成立，历任基金经理：赵建2015/02/10至今、路荣强2013/11/05-2015/02/10，产品业绩(2020、2021、2022、2023、2024、合同生效至2025/06/30)：13.64%、-4.81%、-10.61%、-5.05%、33.49%、187.79%，同期基准：0.88%、-11.13%、-14.17%、-8.85%、30.33%、80.75%，基准为：95%×沪深300金融地产指数收益率＋5%×银行活期存款利率(税后)。国投深证100指数于2015/08/14成立，历任基金经理：赵建2015/08/14至今，产品业绩(2020、2021、2022、2023、2024、合同生效至2025/06/30)：49.86%、1.58%、-23.57%、-14.60%、12.08%、22.17%，同期基准：46.86%、-1.06%、-24.89%、-16.51%、10.70%、1.02%，基准为：95%×深证100价格指数收益率＋5%×银行活期存款利率(税后)。以上数据来自基金定期报告。基金过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成本基金业绩表现的保证。
基金有风险，投资需谨慎。本材料观点具有时效性，可能随着市场的变化而更改，非投资建议，不属于对产品投资收益或本金安全的保证。
公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。
根据有关法律法规，国投瑞银基金管理有限公司做出如下风险揭示：
一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。
二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例(开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外)时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。
三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
四、关于国投瑞银上证科创板人工智能指数型发起式证券投资基金的特别提示：1.本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金为指数型基金股票配资月配，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。2.本基金存在指数投资风险、金融衍生品投资风险、科创板股票投资风险等特定风险(投资风险详见法律文件)。3.本基金股票资产(含存托凭证)占基金资产的比例不低于90%，其中投资于标的指数成份股或备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%(投资范围详见法律文件)。4.本基金为指数基金，原则上采用完全复制标的指数的方法跟踪标的指数，即按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整(投资策略详见法律文件)。
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